近幾(jǐ)年，在全球碳(tan)中和的宏觀(guān)背景下，新能(neng)源汽車市場(chang)迎來爆發式(shì)增長，帶動動(dong)力電池裝車(che)量持續提升(shēng)。

新能源汽車(chē)融彙新能源(yuán)、新材料、互聯(lián)網、大數據、人(rén)工🌍智能🈲等多(duō)種技術，正推(tuī)動汽車從單(dan)純的交通工(gōng)具向移動智(zhi)能終端、儲能(néng)單元和數字(zì)空間轉變。動(dong)力電池作爲(wèi)新能源汽車(che)的核心部件(jian)，占新能源汽(qi)車總成本的(de)40%左右，随着新(xin)能源汽車滲(shen)透率的逐步(bu)🤞提升，動力電(diàn)池将發展空(kōng)間廣闊，預計(ji)2025年之後的市(shi)場規模超萬(wàn)😄億，未來五到(dao)十年将是動(dong)力電池的黃(huáng)☔金發展時期(qi)。

一、碳中(zhōng)和背景下，新(xin)能源汽車已(yi)成爲行業發(fā)展主線

随着(zhe)全球能源危(wei)機和環境污(wū)染問題日益(yi)突出，新㊙️能源(yuan)汽車行業的(de)發展受到高(gāo)度重視，加大(dà)新能源汽車(che)♉的研發生産(chan)力📞度已經在(zai)全球範圍内(nèi)形成共識。近(jin)年來，各國政(zhèng)府相繼将燃(rán)油車禁售提(tí)上議程，我國(guó)也已🥵開始研(yan)究停止生産(chǎn)銷售傳統能(neng)源 汽車的時(shí)間表，新能源(yuán)汽車取代燃(rán)油汽車已成(chéng)爲必然趨勢(shì)。

從全球來看(kan)，世界各主要(yao)經濟體相繼(jì)提出“碳達峰(fēng)、碳中💋和🈚”方案(an)。歐盟已制定(ding)嚴苛的綠色(se)經濟複蘇計(jì)劃，2021年🌏起對✏️所(suǒ)有新車實施(shi)二氧化碳排(pái)放量不超過(guo)🐆95g/km的規定，同時(shi)歐盟委員☎️會(huì)計劃🌈要求新(xin)車和貨車的(de)排放量從2030年(nian)起下降65%，從2035年(nian)開始下降100%，并(bing)且歐洲各大(dà)💋車企也最遲(chí)将于2035年前停(tíng)止銷售燃油(yóu)車型。

從國内(nèi)來看，我國已(yi)提出“雙碳目(mù)标”，将大力發(fa)展新能源交(jiao)通☂️方式，根據(jù)2025年12月1日國務(wu)院辦公廳發(fa)布《新📧能源汽(qì)車産業發展(zhǎn)規劃（2021-2035年）》，到2025年(nian)，純電動乘用(yòng)車新💰車平均(jun1)電耗降💃至12.0千(qiān)瓦♋時/百公裏(lǐ)，新能源汽車(chē)新車銷售量(liang)達到汽車新(xin)🙇‍♀️車銷售總量(liàng)的20%左右。到2035年(nian)，純電㊙️動汽車(che)将成爲新銷(xiao)售車輛的主(zhu)流，将👅爲世界(jiè)經濟發展注(zhù)入新動能。

根(gen)據工信部指(zhi)導編制的《節(jiē)能與新能源(yuán)汽車技術路(lu)💞線圖2.0》，2025年新能(néng)源汽車占汽(qi)車總銷量的(de)比重達到20%，2030年(nián)新能源汽車(che)🈲在總🌂銷量的(de)占比達到40%左(zuo)右，2035年新能🈲源(yuan)汽車銷量占(zhan)國内汽✍️車市(shi)場銷量的50%以(yi)上。同時混動(dong)新車的占比(bi)也将在2030年達(da)到傳統能源(yuan)乘用車的75%以(yi)上，2035年混動及(jí)新能源汽車(che)在傳統能👅源(yuán)乘用車中🐕的(de)占比将達到(dao)100%。《總路線2.0》預測(cè)2030年新能源汽(qì)車銷🔞量将超(chāo)過3000萬輛，2035年新(xīn)能源汽車銷(xiao)量将達到4000萬(wàn)輛以上。

二、受(shou)益于新能源(yuan)汽車的快速(su)發展，動力電(diàn)池市場🏒規模(mo)持續擴大

新(xīn)能源汽車産(chan)銷量同比均(jun1)繼續保持高(gao)速增長，同比(bǐ)增速持💚續顯(xiǎn)著領先行業(ye)。根據工信部(bù)數據，2021年我國(guó)新能源汽車(che)銷量達到352萬(wan)輛，同比增長(zhang)160%；根據乘聯會(huì)數據，2021年新能(néng)源汽車國内(nei)零售滲透率(lǜ)14.8%，其中12月滲透(tou)率達22.6%，已超過(guo)《新能源汽車(chē)産🔴業發展規(guī)劃》中制定的(de)2025年達到20%滲透(tou)率的目标。

根(gēn)據中國汽車(che)動力電池産(chan)業創新聯盟(meng)數據，2021年，我國(guo)🆚動力電池産(chǎn)量爲219.7GWh，同比增(zēng)長163.4％；銷量爲186GWh，同(tóng)比增長182.3％；裝車(che)量爲154.5GWh，同比增(zēng)長142.8%。根據SNE數據(jù)，2021年全球各國(guo)注冊的電動(dòng)汽車電池電(dian)量總量爲296.8GWh，同(tong)比增長102.2%，環比(bǐ)上漲37.3%。

三、中日(rì)韓企業占據(jù)全球動力電(dian)池市場的主(zhu)要份額

從頭(tóu)部企業來看(kàn)，全球動力電(diàn)池廠商主要(yao)集中在中🏃日(rì)韓三國。根據(ju)SNE Research發布的2021年全(quán)球動力電池(chi)裝機量排行(háng)🌈榜，中國廠商(shāng)6家、韓國3家、日(ri)本1家，前十名(míng)分别爲：甯德(dé)時代、LG新能源(yuan)、松下、比亞迪(di)、SK On、三星SDI、中⁉️創新(xin)航（中航锂電(dian)）、國軒♻️高科、遠(yuan)景動力、蜂巢(chao)能源。

2021年，甯德(dé)時代在動力(lì)電池領域的(de)全球裝機量(liàng)達到96.7GWh，市場⭐占(zhan)有率爲32.6%，位列(lie)全球第一，這(zhè)是甯德時代(dài)連續第五年(nian)登上全👄球最(zuì)大動力電池(chi)企業的寶座(zuo)，與2020年相比，其(qí)市場份🔴額增(zēng)加了8個百分(fèn)點；韓國LG新能(néng)源排名第二(er)，2021年動力電池(chí)裝機量爲60.2GWh，市(shi)場占有率爲(wèi)20.3%，是甯德時代(dài)最大⚽的競争(zhēng)對手㊙️；日本松(song)下排❌名三，2021年(nian)動力電池裝(zhuang)機量爲36.1GWh，市場(chang)占有率爲12.2%。

全(quan)球動力電池(chí)公司行業集(jí)中效應十分(fen)明顯，2019—2021年，前三(san)家❌企✍️業合💛計(jì)占市場比例(lì)分别爲63%、66%、65%；前十(shi)家企業所占(zhan)市場份額也(yě)保持在90%以上(shàng)。

我國在動力(li)電池方向具(ju)有明顯優勢(shì)，2021年我國動力(lì)電池廠🌈商裝(zhuāng)機量占據全(quan)球50%左右的市(shì)場份額，且我(wo)國在動力電(diàn)池⛷️主要材料(liào)🈲供應鏈正負(fu)極，隔膜、電解(jie)液、配套齊全(quan)，可以進行完(wán)全獨♉立的設(she)🧑🏽‍🤝‍🧑🏻計和量産，在(zài)全球汽車行(hang)業電氣化的(de)變革浪潮中(zhōng)，動力電池行(háng)業相關企業(ye)⭐将會明顯受(shou)益。

四、在電池(chí)技術路線上(shàng)，磷酸鐵锂和(hé)三元锂電各(gè)具優勢，在現(xiàn)階段仍是市(shi)場主流

2021年，我(wo)國磷酸鐵锂(lǐ)電池裝車量(liàng)爲79.8GWh，同比增長(zhang)227.4%，占總裝車量(liàng)的51.7%；三元🌈電池(chí)的裝車量爲(wei)74.3GWh，同比增長91.3%，占(zhan)總裝車量的(de)48.1%。兩種主流路(lù)線，占到總裝(zhuāng)車量的99.8%。

從發(fā)展曆程看，磷(lin)酸鐵锂的裝(zhuang)機量份額經(jīng)曆了一段先(xian)下✌️降後增長(zhang)的階段。2014年和(hé)2015年間，磷酸鐵(tiě)锂電池在新(xin)能源乘用車(che)市場上一度(du)占據主導地(di)位；之後受到(dào)政策補貼的(de)影響，三元锂(lǐ)🛀電池裝機量(liàng)從2016年起占據(jù)市場主導地(di)位🚩；進入2020年以(yǐ)後，随着甯♊德(de)時代CTP技術發(fā)展，比亞迪電(dian)池的推出，針(zhen)對高能量密(mì)度電池📞（如三(san)元锂電池）補(bu)貼的下降和(hé)🈲三元锂材料(liào)電池安全性(xing)問題日益明(ming)顯，磷酸🆚鐵锂(li)電池市場份(fen)額重新超越(yue)三元锂電池(chi)。

目前，動力電(dian)池技術路線(xiàn)主要分爲磷(lín)酸鐵锂、三元(yuan)材料，其使用(yòng)場景各有不(bu)同，不存在技(jì)術上的優劣(liè)替代關系。其(qí)中📐，磷酸鐵锂(lǐ)電池憑借較(jiào)高的安全性(xìng)能、出色的循(xun)環🈲性能、較低(dī)的成本，早期(qi)⛹🏻‍♀️主要應用于(yu)新能源商用(yòng)車，在近幾年(nián)，乘用車磷酸(suān)鐵锂電池出(chu)貨量亦快速(su)增長；三元材(cai)料電池憑借(jiè)💘能量密度高(gao)😘、抗低溫、倍率(lǜ)性能高的優(yōu)勢，主要應用(yòng)于新能源乘(cheng)用車。

行業分(fèn)析師曾佑鵬(péng)認爲，近兩年(nián)受國内新能(néng)源汽車補貼(tie)政策🌂逐步退(tui)出的影響，三(sān)元锂電池憑(ping)借更高能量(liàng)密☔度獲得政(zhèng)策補♌貼的優(yōu)勢有所減弱(ruo)，疊加未來幾(ji)年電化學儲(chǔ)能領域對磷(lin)酸鐵锂電池(chí)的市🔞場需求(qiu)上揚，使得磷(lin)酸鐵锂電池(chi)産量增速超(chāo)過三元锂電(diàn)池；全國乘聯(lian)會秘書長崔(cui)東樹認爲，與(yu)需要钴、鎳等(deng)價格高企且(qie)相對稀缺金(jīn)屬的三元锂(li)電池相比，磷(lín)酸鐵锂電池(chí)成本🈲更低，尤(yóu)其在锂電正(zheng)極、負🌈極、電解(jie)液等原材料(liào)齊漲價的當(dāng)下，其規模化(hua)生産👨‍❤️‍👨的成本(ben)壓🏃‍♂️力相對較(jiào)小。但崔東樹(shu)同時指出，從(cong)材料角度看(kan)，目前磷酸鐵(tie)锂電池能量(liàng)密度已無太(tai)多上🌂升空間(jiān)，很可能限制(zhi)其未來的應(yīng)用場景；中國(guo)科學✏️院電工(gong)研究所教授(shòu)陳永💋翀認爲(wei)，未來新能源(yuán)汽車⛱️市場預(yu)期将更加細(xì)分，在短程低(dī)速或中短程(chéng)電動車市場(chǎng)中，磷酸鐵锂(li)電池很可能(neng)維持主流地(di)位，但對長程(chéng)或其他用途(tú)車輛而言，三(sān)元锂電池也(ye)有望🈚維持🐪一(yi)定優勢。

筆者(zhě)認爲，在沒有(yǒu)重大技術創(chuang)新商用前，磷(lin)酸鐵锂和三(sān)元锂電技術(shu)路線将并存(cún)發展，其中磷(lin)酸鐵锂依托(tuō)安全✔️性能和(hé)循環充電優(yōu)勢，更多發展(zhǎn)低端車型和(hé)儲能方向😘；三(san)元锂電将更(geng)多往高鎳方(fang)向發展，憑借(jie)其更高能量(liàng)密度、耐低溫(wen)⭕性能，占領高(gao)端車型市場(chang)。

五、鈉離子電(dian)池、高鎳三元(yuan)锂離子電池(chí)和固态電解(jie)質電📐池🌈是未(wei)來動力電池(chí)的重要發展(zhan)方向

随着動(dong)力電池的需(xu)求量日益增(zeng)加，動力電池(chi)生産企業也(yě)在尋找未來(lái)動力電池的(de)發展❤️方向，以(yi)目前已經公(gōng)布的研究路(lù)徑來看，鈉離(lí)子電池、高鎳(nie)三元锂離子(zi)電池和固态(tài)電解質電池(chi)是廠商主要(yào)選擇的技💃術(shu)發展路徑。

鈉(nà)離子電池原(yuán)材料儲量豐(feng)富，生産效率(lü)快，性能與市(shì)場上锂離子(zǐ)電池沒有明(ming)顯差異，可以(yǐ)有效降低動(dong)力電池生産(chan)成本。甯德時(shí)代在2025年12月1日(rì)發布鈉離子(zǐ)電池，相較于(yu)锂離子電池(chi)，鈉🍓離子電池(chi)具有更低的(de)成本而🌈且在(zài)儲運方面具(ju)有巨大優勢(shi)。鈉離子電池(chí)在原理與結(jie)構上與锂離(lí)子電池十分(fèn)相似，僅在材(cái)料的選擇上(shàng)✏️存在差異，鈉(na)離子電池生(sheng)産線可以沿(yan)用锂離子電(dian)池生産線。目(mù)前鈉離子電(dian)池初步應用(yong)于儲能和低(di)速動力領域(yu)，随着甯德♍時(shí)代發布鈉離(li)子動力電池(chí)，鈉離子電池(chí)應在動力領(ling)域向替代💋锂(lǐ)離子電池又(yòu)邁進了一步(bù)。

鈉離子電池(chí)具有高能量(liàng)密度，高倍率(lǜ)充電，優異的(de)熱穩定性✔️，良(liáng)好的低溫性(xing)能和高集成(chéng)效率等優勢(shì)。電芯單體能(neng)量密度達到(dào)160Wh/kg；常溫充電15分(fèn)鍾，電池容量(liang)💚可以達到80%以(yi)上；在-20℃低溫環(huán)境中，放電保(bǎo)持率可以達(dá)到90%以上；系統(tǒng)集成效率可(ke)以達🍓到80%以上(shàng)。根據甯德時(shi)代公布的研(yán)究計劃，下一(yī)代鈉離子電(diàn)池的研發目(mù)❓标是200Wh/kg以上。

高(gao)鎳三元锂電(dian)池是以動力(li)電池中鎳含(hán)量爲主要判(pàn)斷标準，主要(yào)包括6系、8系三(san)元锂電池，甚(shèn)至是正在研(yan)究的9系三元(yuán)锂電池，在中(zhōng)高端新能源(yuán)乘用車上有(you)廣闊🐆應用前(qian)⭕景，在未來解(jiě)決安全性的(de)前提下，中高(gāo)端乘用車動(dong)力電池能量(liang)密度将有質(zhì)☂️的飛躍。高鎳(nie)三元锂電池(chí)較高能量🚶‍♀️密(mì)度帶來的👅優(you)勢将驅動即(ji)使在單位成(chéng)本價格依舊(jiu)高于的情況(kuang)下，實現綜❓合(hé)成本接近磷(lín)酸💋鐵锂電池(chí)。目前全💃球主(zhu)要動力電池(chí)生産廠商在(zài)高鎳電池研(yán)發上均有⛷️布(bu)局。

固态電解(jiě)質電池在安(an)全性，穩定性(xìng)，循環壽命額(e)能量♋密度等(děng)方面具有巨(ju)大優勢，有望(wang)解決安全問(wèn)題。使用🥵固态(tai)電解質代替(ti)當前锂電池(chí)中的易燃電(dian)解質溶液，可(kě)以更安全密(mì)集地儲存能(néng)量，使用固态(tai)電解質将減(jian)少對銅和鋁(lǚ)的需求，不再(zai)對隔膜和液(ye)态🤟電解液産(chan)生依賴，但目(mù)前也存在着(zhe)技術不成熟(shu)，生✌️産成本高(gāo)昂🎯，關鍵材料(liào)制備困難等(deng)缺陷，但固态(tài)電解質電池(chí)可以有效減(jiǎn)少動力電池(chi)組體積，保障(zhàng)動力電池安(ān)全，商業化前(qián)景廣闊，未來(lái)必定成爲主(zhu)流研究方向(xiang)。

整體來看，全(quan)球新能源汽(qi)車發展勢頭(tóu)明确且強勁(jìn)，随着新能源(yuán)汽車滲透率(lǜ)和銷量的持(chi)續提升，動力(li)電池☔作爲新(xin)能源汽車的(de)“心髒”，将迎來(lái)廣闊的市場(chǎng)空間和黃金(jin)發展時期🤩；在(zài)技術上路線(xian)方面，一定時(shi)期内磷酸鐵(tiě)锂和三元锂(li)電将并存發(fa)展，長期來看(kàn)鈉離子電池(chí)、高鎳三元锂(lǐ)👣離子電池和(he)固态電解質(zhi)電池有望脫(tuō)穎🔴而出，實現(xiàn)電池性能質(zhi)的突破。