近幾年，在全球碳(tan)中和的宏觀背景(jǐng)下，新能源汽車💋市(shi)場迎📐來爆發式增(zeng)長，帶動動力電池(chí)裝車量持續提升(sheng)。

新能源汽車融彙(huì)新能源、新材料、互(hu)聯網、大數據、人工(gong)智能等多✂️種技術(shu)，正推動汽車從單(dān)純的交通工☂️具向(xiàng)移動智能終端、儲(chu)能單元和數字空(kong)間轉變。動力電池(chí)作爲新能源汽車(chē)的核心部件，占新(xīn)能源汽📧車總成本(ben)的40%左右，随着新能(neng)源💃🏻汽車滲透率的(de)逐步📐提升，動力電(diàn)池将發展空間廣(guang)闊，預計💯2025年之後的(de)市♊場規模超萬億(yi)，未來五到十年⭐将(jiang)是動力電池的黃(huáng)金發展時期。

一、碳中和背景下(xia)，新能源汽車已成(chéng)爲行業發展主線(xiàn)

随着全球能源危(wēi)機和環境污染問(wèn)題日益突出，新能(néng)源汽車✉️行業的發(fā)展受到高度重視(shi)，加大新能源汽車(che)的研發生産力度(du)已🍓經在全球範圍(wei)内形成共㊙️識。近年(nián)來，各國政府相👨‍❤️‍👨繼(ji)将燃油車禁售提(tí)上議程，我國也已(yi)開始研究停止生(sheng)産銷售傳統能源(yuan) 汽車的時間表，新(xīn)❓能源汽車取代燃(rán)油汽車♻️已成爲必(bi)然趨勢。

從全球來(lai)看，世界各主要經(jing)濟體相繼提出“碳(tan)達峰🆚、碳中🤩和”方案(àn)。歐盟已制定嚴苛(ke)的綠色經濟複蘇(sū)計劃，2021年起對所有(yǒu)新車📐實施二氧化(hua)碳排放量不超過(guò)☂️95g/km的規定，同時歐盟(meng)委員會計劃要求(qiu)新車和貨車的排(pái)放量從2030年起下降(jiang)🤞65%，從2035年開始下降100%，并(bing)且歐洲各大🈲車企(qi)也最遲将于2035年前(qian)停🔞止銷售燃油車(chē)型。

從國内來看，我(wo)國已提出“雙碳目(mu)标”，将大力發展新(xin)能源交通方式，根(gēn)據2025年12月15日國務院(yuan)辦公廳發布《新能(néng)源汽車産業發展(zhan)💚規劃（2021-2035年）》，到2025年，純電(dian)動乘用車新車平(ping)均電耗降至12.0千瓦(wǎ)時/百公裏，新能🔱源(yuan)汽車新車銷售量(liang)達⁉️到汽車新❄️車銷(xiao)售總量的20%左右🈲。到(dào)2035年，純電♌動汽車将(jiang)成爲新銷售車輛(liàng)的主流，将爲世界(jie)經濟發展注入新(xin)🏃🏻動🙇‍♀️能。

根據工信部(bu)指導編制的《節能(néng)與新能源汽車技(ji)術路線圖2.0》，2025年新能(néng)源汽車占汽車總(zǒng)銷量的比重達到(dào)20%，2030年新能源汽車🏒在(zài)總銷量的占比達(dá)到40%左右，2035年新能源(yuan)汽車😍銷量占國内(nèi)汽車市場銷量的(de)50%以上。同時混動新(xīn)車的占比也将在(zài)2030年達到傳統能源(yuán)🍉乘用車的75%以上，2035年(nián)混動及新能源汽(qi)車在傳統能源乘(chéng)用車中🐅的占比将(jiāng)達到100%。《總路線2.0》預測(ce)2030年新能源汽車銷(xiao)量将超過3000萬輛，2035年(nian)新能源汽車銷量(liàng)将達到4000萬輛以上(shàng)。

二、受益于新能源(yuan)汽車的快速發展(zhan)，動力電池市場規(guī)模持續擴大

新能(neng)源汽車産銷量同(tong)比均繼續保持高(gāo)速增長，同比增🍓速(su)🧡持續顯著領先行(háng)業。根據工信部數(shù)據，2021年我國新能源(yuan)汽車銷量達到352萬(wan)輛，同比增長160%；根據(ju)乘聯會數據☀️，2021年新(xīn)能源汽車國内零(ling)售滲透率14.8%，其中12月(yuè)滲透率達22.6%，已超過(guo)《新能源汽車産業(ye)發展規劃》中制定(dìng)⁉️的2025年達到20%滲透率(lǜ)的目标。

根據中國(guó)汽車動力電池産(chan)業創新聯盟數據(ju)，2021年，我國動力電池(chí)産量爲219.7GWh，同比增長(zhǎng)163.4％；銷量爲186GWh，同比增長(zhǎng)182.3％；裝車量爲154.5GWh，同比增(zeng)長142.8%。根據SNE數據，2021年全(quan)球各國注冊的電(dian)動汽車電池電量(liàng)總量爲296.8GWh，同比增長(zhang)102.2%，環比上漲37.3%。

三、中日(rì)韓企業占據全球(qiu)動力電池市場的(de)主要份額

從頭部(bu)企業來看，全球動(dòng)力電池廠商主要(yào)集中在🧑🏾‍🤝‍🧑🏼中🌈日韓三(san)國。根據SNE Research發布的2021年(nian)全球動力電池裝(zhuang)機量排行🐇榜，中🔞國(guo)廠🈲商6家、韓國3家、日(ri)本1家，前十名分别(bie)爲：甯德時代、LG新能(néng)源、松下、比亞迪、SK On、三(san)星SDI、中創新航（中航(háng)锂電）、國軒高科、遠(yuǎn)景動力、蜂巢能源(yuan)。

2021年，甯德時代在動(dong)力電池領域的全(quan)球裝機量達到96.7GWh，市(shi)場👉占🌐有率爲32.6%，位列(liè)全球第一，這是甯(níng)德時代連續第五(wu)年登上全球最大(da)動力電池企業的(de)寶座，與2020年相比，其(qi)🏃‍♂️市場份額增加了(le)8個百分點；韓國LG新(xin)能源排名第二，2021年(nián)動力電池⛹🏻‍♀️裝機量(liang)爲60.2GWh，市場占有率爲(wèi)20.3%，是甯‼️德時代最大(da)的競争對手；日本(ben)松下排名三，2021年動(dòng)力🚩電池裝機量爲(wei)36.1GWh，市場占有率爲12.2%。

全(quan)球動力電池公司(si)行業集中效應十(shí)分明顯，2019—2021年，前⁉️三家(jiā)企業合計占市場(chang)比例分别爲63%、66%、65%；前十(shi)家企業所占市場(chang)份額也保持在90%以(yǐ)👅上。

我國在動力電(diàn)池方向具有明顯(xian)優勢，2021年我國動力(li)電池廠商🌈裝機量(liàng)占據全球50%左右的(de)市場份額，且我🌈國(guo)在動力電池主要(yào)材料供應鏈正負(fu)極，隔膜、電解液、配(pei)套齊全，可以進行(hang)🤞完全獨🧑🏽‍🤝‍🧑🏻立的設計(ji)和量産，在全球汽(qì)車行業電氣🌈化的(de)變革浪潮中，動力(li)電池行業相關企(qǐ)業💯将會明顯受益(yì)。

四、在電池技術路(lu)線上，磷酸鐵锂和(hé)三元锂電各具🐪優(you)勢，在現階段仍是(shì)市場主流

2021年，我國(guo)磷酸鐵锂電池裝(zhuang)車量爲79.8GWh，同比增長(zhǎng)227.4%，占總裝車量的51.7%；三(sān)元電池的裝車量(liang)爲74.3GWh，同比增長91.3%，占總(zong)裝車量的48.1%。兩種主(zhǔ)流路線，占到總裝(zhuāng)車量的99.8%。

從發展曆(lì)程看，磷酸鐵锂的(de)裝機量份額經曆(lì)了一🌍段先下降後(hou)增長的階段。2014年和(he)2015年間，磷酸鐵锂電(dian)池在新能源乘用(yong)車市場上🌈一度占(zhan)據主導地位；之後(hou)受到政策補貼㊙️的(de)影響，三元锂電池(chí)裝機量從2016年起占(zhan)據市場主導地位(wei)；進入2020年以後，随着(zhe)甯德時代CTP技🚶術發(fa)展，比亞迪電池的(de)推出，針對高能量(liang)密度電池✔️（如三元(yuan)锂電池）補貼的下(xia)降和三元锂材料(liào)電👣池安全性問題(tí)日益明顯，磷酸鐵(tiě)锂電池市場份額(e)重新超越三元锂(lǐ)電池。

目前，動力電(dian)池技術路線主要(yào)分爲磷酸鐵锂、三(sān)元🌈材料，其使用場(chang)景各有不同，不存(cun)在技術上的優劣(lie)替代關系。其中，磷(lín)酸鐵锂電池憑借(jie)較高的安全性能(neng)、出色的循環性能(néng)、較低的成🌈本，早期(qi)主要應用于新能(neng)源商🈲用車，在近幾(ji)年，乘用車磷酸鐵(tie)锂電池出貨量亦(yì)快速增長；三元材(cai)🔞料電池憑借能量(liàng)密度高、抗低溫、倍(bèi)率性能高的優勢(shì)，主🌂要應用于新能(neng)源乘🥰用車。

行業分(fen)析師曾佑鵬認爲(wèi)，近兩年受國内新(xīn)能源汽車補♻️貼政(zhèng)策逐步退出的影(ying)響，三元锂電池憑(ping)借更高能量密度(du)獲📧得政策補貼的(de)優勢有所減弱，疊(die)加未來幾年電化(hua)學儲能領域對磷(lin)酸鐵锂電池的市(shì)㊙️場需求上揚，使得(de)磷酸鐵锂電池産(chǎn)量增✊速超過三元(yuán)锂電池；全國乘聯(lián)會秘🧡書長崔東樹(shu)認爲，與需要🏃🏻钴、鎳(niè)等價格高企且相(xiàng)對稀缺金屬的三(san)元锂電池相比，磷(lin)酸🧑🏽‍🤝‍🧑🏻鐵锂電池成本(ben)更低，尤其在锂電(dian)正極、負極🥰、電解液(yè)等原材料齊漲價(jia)的當下，其規📧模化(huà)生産的成本壓力(lì)相對較小。但崔東(dōng)💚樹同時指出，從材(cái)料角度看，目前磷(lin)酸鐵锂電池能量(liang)密度已無太多上(shang)升空間，很可能限(xian)制其未來的應用(yong)場景；中國科學院(yuan)電👌工研究所教授(shòu)陳永翀認🌂爲，未來(lai)新能源汽車市場(chang)預期❄️将更加細分(fèn)，在短程低💯速或中(zhōng)短程電動🌂車市場(chǎng)中，磷酸鐵锂電池(chi)很可能維持主流(liu)地位，但🈲對長程或(huò)其他用途車輛而(er)言，三元锂電池也(yě)有望維持一定優(you)勢。

筆者認爲，在沒(méi)有重大技術創新(xin)商用前，磷酸鐵锂(li)和三元锂電技術(shu)路線将并存發展(zhan)，其中磷酸鐵锂♈依(yi)托💞安全性能和循(xún)環充電優勢，更多(duo)發展低端車型和(he)儲能方向；三元锂(lǐ)電将更多往高🈲鎳(nie)方向發展，憑借其(qi)更高能量密度、耐(nai)低溫💰性能，占領高(gao)端車型市場。

五、鈉(na)離子電池、高鎳三(san)元锂離子電池和(he)固态電解🔞質電池(chi)是未來動力電池(chi)的重要發展方向(xiang)

随着動力電池的(de)需求量日益增加(jiā)，動力電池生産企(qǐ)業也在尋找未來(lái)動力電池的😍發展(zhan)方向，以目前已經(jing)公布的研究路徑(jing)來🔞看，鈉離子電池(chí)、高鎳三元锂離子(zi)電池和固态電解(jie)👌質電池是廠商主(zhǔ)要選🌈擇的技術發(fā)展路徑。

鈉離子電(dian)池原材料儲量豐(feng)富，生産效率快，性(xìng)能與市場上锂離(lí)子電池沒有明顯(xian)差異，可以有效降(jiang)低♈動力❤️電池生産(chan)成本。甯德💋時代在(zai)2025年12月15日發布鈉離(lí)子電池，相較于锂(li)離子電池，鈉🙇🏻離子(zǐ)電池具有更低的(de)成本而且在儲運(yùn)🌏方面具有巨大優(yōu)勢☀️。鈉離子電池在(zài)原理與🈲結構上與(yu)锂離子電池十分(fèn)相似，僅在材料的(de)選擇上存在差異(yì)，鈉離子電池生産(chǎn)線可以沿用锂離(lí)子電池生産線。目(mu)前鈉離子電池初(chu)步應用于儲能和(hé)低速動力領域，随(suí)着甯德時代發布(bù)鈉🍉離子動力📧電池(chí)，鈉離子電池應❌在(zài)動力領域向替代(dài)锂離子電池又邁(mài)進了一步。

鈉離子(zi)電池具有高能量(liàng)密度，高倍率充電(dian)，優異的熱穩定性(xìng)，良好的低溫性能(neng)和高集成效率等(děng)優勢🈲。電芯單體能(neng)量密度達到160Wh/kg；常溫(wen)充電15分鍾，電池容(rong)量🧑🏾‍🤝‍🧑🏼可以達到80%以上(shàng)☂️；在-20℃低溫✌️環境中，放(fang)電保♉持率可以達(da)到90%以上；系統集成(cheng)效率可以達到80%以(yi)上。根據甯德時代(dai)公布的研究計劃(huà)，下一代鈉離子電(diàn)池的研發目标是(shi)200Wh/kg以上。

高鎳三元锂(lǐ)電池是以動力電(diàn)池中鎳含量爲主(zhǔ)要判斷标準，主要(yao)包括6系、8系三元锂(lǐ)電池，甚至是正在(zai)研究的9系三元锂(lǐ)電🌏池，在中高端新(xīn)能源乘用車上有(you)廣闊應用前景，在(zài)未來解決安全性(xing)的前提下，中高端(duān)乘用車動力電池(chi)能量密度将有質(zhì)的飛躍。高鎳三元(yuán)锂電池較高能量(liang)密度帶來的優勢(shì)将驅動即使在單(dān)位成⁉️本價格依舊(jiù)高于的情況下，實(shí)現綜合成本接📧近(jin)磷酸鐵锂電池。目(mù)前全球主要動力(lì)電池生産廠商在(zai)高鎳⭕電池研發上(shang)均有布局。

固态電(diàn)解質電池在安全(quan)性，穩定性，循環壽(shòu)命額能量密度等(děng)方面具有巨大優(you)勢，有望解決安全(quán)問題。使用固态電(diàn)解質代替當前锂(li)電池中的易燃電(diàn)解質溶液，可以更(geng)安全密集地儲存(cún)能量，使用固态電(diàn)解質将減少對銅(tong)和鋁的需求，不再(zai)對隔膜和液态電(dian)解液産生依賴，但(dan)目前也存在着技(jì)術不成熟，生産成(cheng)本高昂，關鍵材料(liao)制備困難等缺陷(xian)，但固态電解質電(dian)池可以有效減少(shao)🛀🏻動力電池組體積(ji)，保障動力電池安(ān)全，商業化前景廣(guǎng)闊，未來必定成爲(wèi)主流💔研究方向。

整(zheng)體來看，全球新能(néng)源汽車發展勢頭(tóu)明确且強勁，随着(zhe)新能源🙇🏻汽車滲透(tòu)率和銷量的持續(xù)提升，動力電池作(zuò)爲新能源汽車的(de)🧡“心髒”，将迎來廣闊(kuò)的市場空間和黃(huang)金發展時期；在技(ji)術上路線💯方面，一(yi)定時期内磷酸💜鐵(tie)锂和三元锂電将(jiāng)并存發展，長期來(lái)看鈉離子電池、高(gao)鎳三元锂離子電(dian)池和固态電解質(zhi)電池有望脫穎而(ér)出，實現電池性能(neng)質的突破。